Una opción, sea de compra o de venta, tiene un valor determinado por la prima o precio de mercado —precio que el comprador de la opción paga al vendedor por el derecho que el contrato incorpora para él— que a su vez está formado por la suma del valor intrínseco y el valor extrínseco.
Índice
- ¿Qué es el valor de una opción?
- ¿Cuál es el precio de ejercicio de una opción?
- ¿Cuál es el valor de la opción de compra?
- ¿Cómo se determina el valor de una opción?
- El precio de la opción la prima valor intrínseco y
- ¿Qué es el valor tiempo de una opción?
- ¿Qué es la opción de compra?
- ¿Cuál es el valor intrínseco de una opción?
- ¿Cómo calcular el precio strike?
- ¿Qué es el precio del subyacente?
- ¿Qué es el spot y strike?
- Derivados
¿Qué es el valor de una opción?
El valor intrínseco de una opción es la diferencia que existe entre el precio de mercado del activo subyacente y el precio de ejercicio de la opción. Por lo tanto, según se trate de una opción call o put, la existencia de valor intrínseco se dará en situaciones de mercado opuestas.
¿Cuál es el precio de ejercicio de una opción?
El Precio de Ejercicio de una Opción es un precio o valor predeterminado de un activo subyacente, al cual: – Puede ser comprado el activo, si el comprador ejerce su derecho a comprar, tratándose de un Call. – Puede ser vendido el activo, si el comprador ejerce su derecho a vender, tratándose de un Put.
¿Cuál es el valor de la opción de compra?
El valor de la opción call en la fecha de vencimiento siempre será mayor o igual que cero. Su valor es el máximo de cero o un variable. Este variable es el valor actual del activo menos el precio de ejercicio. Siendo S el precio del activo al final del periodo establecido.
¿Cómo se determina el valor de una opción?
El valor intrínseco de un opción es la diferencia entre el precio del activo subyacente en el mercado y el precio de ejercicio. El valor intrínseco siempre es positivo. Cuando la diferencia entre el precio del activo subyacente y el precio de ejercicio es negativa, el valor intrínseco es igual a 0.
El precio de la opción la prima valor intrínseco y
¿Qué es el valor tiempo de una opción?
Valor temporal es el valor de la posibilidad de un movimiento de precios favorable antes del vencimiento de la opción. Este valor es tanto mayor cuanto mayor es el tiempo que resta para el vencimiento de la opción, pero sobre todo depende de la variabilidad (volatilidad) del precio del subyacente.
¿Qué es la opción de compra?
Una opción de compra (o opción call) da a su comprador el derecho -pero no la obligación- a comprar un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha concreta. El vendedor de la opción de compra tiene la obligación de vender el activo en el caso de que el comprador ejerza el derecho a comprar.
¿Cuál es el valor intrínseco de una opción?
El valor intrínseco fija el precio mínimo de una opción y su cálculo, como hemos visto, es el máximo entre cero y la resta del precio de la acción en mercado menos precio de ejercicio.
¿Cómo calcular el precio strike?
Debemos tener en cuenta que al precio strike le debemos sumar la prima pagada, esto es, 9,70 más 0,50 euros, hacen un total de 10,20 euros. Recordemos que la acción cotiza a 9,50 euros. Por tanto, el inversor se encuentra lejos de su break even, quizás no sería una buena opción haber comprado la opción call.
¿Qué es el precio del subyacente?
1. Valor que debe ser entregado si se ejecuta un contrato de opción de venta o de compra. Las opciones y los futuros sobre un índice bursátil se pagan en efectivo, ya que no es posible entregar un índice de acciones.
¿Qué es el spot y strike?
Moneyness es la relación entre el valor del subyacente hoy en el mercado (su valor de cotización o spot price) y el valor de compra o venta fijado en el contrato de la opción (precio de ejercicio o strike price).